Зачем вообще начинать инвестировать в 2025 году
Массовый приход частных инвесторов и цифры последних лет
За последние три года интерес частных лиц к рынку капитала стал устойчивым, а не разовой модой после ковидных лет. По данным крупнейших западных брокеров и отчётов ICI, количество розничных аккаунтов для инвестиций в акции и ETF с 2021 по конец 2024 года выросло более чем на 30–40 % в США и на сопоставимые величины в Европе. Объём активов в ETF во всём мире держится на рекордных уровнях: около 10 трлн долларов в 2021 году, просадка до примерно 9,5 трлн в 2022‑м из‑за падения рынков и перескок выше 11 трлн в 2023‑м, с движением к 12 трлн в 2024 году. На этом фоне вопрос «инвестиции для начинающих с чего начать» перестал быть нишевой темой: он становится нормальной частью личных финансов, как выбор ипотеки или накопительной страховки.
Если посмотреть на доходность, то картинка ещё ярче. Индекс MSCI World, отражающий динамику глобальных акций развитых рынков, в 2022 году упал примерно на 18 %, но уже в 2023‑м отыграл около +23 %, а за первые три квартала 2024 года прибавил порядка 9 %. Долговой рынок переживал обратную историю: доходности облигаций в 2022–2023 годах резко выросли вслед за ставками центробанков, и к концу 2024‑го доходности надёжных гособлигаций в развитых странах стабилизировались в диапазоне 3–5 % годовых в долларах и евро. Для начинающего инвестора это означает одно: даже консервативные инструменты снова стали приносить ощутимый купонный доход, а дивиденды по многим акциям по‑прежнему остаются на уровне 2–4 % годовых плюс потенциальный рост капитала.
С чего начать: цели, горизонт и подушка безопасности
Базовый алгоритм до выбора брокера и первой акции
Прежде чем разбираться, как начать инвестировать в акции и облигации самому, важно сделать несколько шагов «вне биржи». Во‑первых, зафиксировать финансовую цель: накопление на квартиру через 10 лет, пенсия, образование детей или просто защита накоплений от инфляции. Во‑вторых, определить горизонт: деньги, которые могут понадобиться через 6–12 месяцев, лучше не отправлять на рынок, где колебания цен в коротком периоде непредсказуемы. В‑третьих, создать резервный фонд — хотя бы 3–6 ежемесячных бюджетов на отдельном, максимально ликвидном счёте. Эта подушка гасит соблазн сливать портфель при любом стрессе и даёт возможность держать акции и облигации столько, сколько нужно по плану, а не по эмоциональному импульсу.
Инвестиции для начинающих с чего начать — на практике это список вполне конкретных решений. Нужно выбрать юрисдикцию и брокера, понять налоговые правила, определить валюту базовых накоплений и привычные для себя риски. Ошибка многих новичков за 2021–2023 годы заключалась не в выборе «не той» бумаги, а в том, что человек вкладывал последние деньги или кредитные средства, не имея подушки и не представляя, что акции могут без всяких катастроф падать на 20–30 % подряд несколько месяцев. Аналитический подход подразумевает, что вы сначала считаете бюджет, готовите запас прочности, а уже потом загружаете приложение и жмёте кнопку «Купить».
Акции, облигации и ETF: что вы реально покупаете
Акции: доля в бизнесе и волатильность по расписанию
Акция — это не «циферка в терминале», а доля в компании, которой вы фактически даёте капитал в обмен на право претендовать на часть прибыли через дивиденды и рост цены. В период с 2021 по 2023 год разница между отдельными секторами была огромной: IT‑компании и производители чипов показывали двузначный рост, тогда как отдельные циклические отрасли едва выходили в плюс или уходили в минус. По агрегированным данным по индексу S&P 500, средняя дивидендная доходность в эти годы колебалась в районе 1,3–1,7 % годовых, но именно рост курсовой стоимости, особенно в 2023 году, обеспечил значительную часть результата. Для начинающего инвестора важно видеть: акции реагируют на новости, отчёты, ставки, геополитику, и нормальной считается волатильность в 15–25 % годовых. Если вы психологически не готовы к таким скачкам, то доля акций в портфеле должна быть умеренной.
Облигации: фиксированный доход и риски, о которых часто забывают
Облигация — это по сути заём: вы даёте деньги эмитенту (государству или компании), а он обязуется выплачивать купоны и погасить долг в определённую дату. После многолетнего периода низких ставок именно 2022–2024 годы вернули облигациям привлекательную доходность. Доходности 10‑летних гособлигаций США в 2021 году были около 1,5 %, в 2022‑м подскакивали выше 3,5–4 %, а в 2023–2024 годах большую часть времени держались в коридоре 3,5–4,5 %. Для инвестора это означает возможность получать более ощутимый купон, но и цену — при росте ставок цены старых облигаций падают. Новички часто считают облигации «полностью безопасными», хотя в 2022 году многие фонды облигаций показали двузначные просадки именно из‑за роста доходностей. Поэтому в вопросе «как составить инвестиционный портфель из акций и облигаций» важно учитывать не только кредитный риск, но и риск процентной ставки и срок дюрации бумаг.
ETF: готовые корзины, статистика и роль в портфеле
ETF (биржевой фонд) — инструмент, который позволяет за одну сделку купить весь индекс или отрасль, а не собирать десятки бумаг вручную. По данным индустрии, за 2021–2023 годы именно ETF стали основным драйвером притока средств от частных инвесторов: ежегодный чистый приток средств в такие фонды часто превышал 700–900 млрд долларов, даже несмотря на рыночные колебания. Это объясняет, почему лучшие ETF для начинающих инвесторов обычно представляют собой простые индексные фонды на широкие рынки: они дают диверсификацию, низкие комиссии и избавляют новичка от выбора конкретной акции. В портфеле новичка ETF могут выполнять роль «скелета», на который уже навешиваются отдельные идеи: несколько базовых фондов на глобальный рынок акций, набор облигационных ETF для стабильности и, при желании, небольшие доли тематических фондов.
Подходы к формированию первого портфеля
Пассивный, активный и смешанный: сравнение разных стратегий
За последние годы спор «пассивное против активного» инвестирования стал более предметным: массовая статистика показала, что в горизонте 5–10 лет большинство активно управляемых фондов проигрывают своим бенчмаркам после учёта комиссий. По данным S&P SPIVA за 2023 год, свыше 80 % активных фондов акций США проиграли индексу S&P 500 на горизонте 10 лет. Для частного инвестора это важный сигнал: если нет ресурсов и времени анализировать компании глубже, чем это делает профессиональный менеджер, шансы систематически обыгрывать рынок невелики. Пассивный подход, основанный на ETF и широких индексах, даёт предсказуемую структуру, но лишает «острых ощущений» охоты за отдельными идеями.
Активный подход, когда вы вручную отбираете акции и облигации, может дать результат лучше индекса, но требует ресурсов: анализа отчётности, понимания макроэкономики, дисциплины по риск‑менеджменту. Кроме того, многие новички за 2021–2022 годы, увлёкшиеся торговлей «горячих» акций и криптоактивов, сталкивались с просадками 50 % и более, часто фиксируя их в панике. Смешанный подход выглядит более жизнеспособно для стартового портфеля: базовая часть в виде индексных ETF и облигаций, а сверху небольшая «активная надстройка» в 10–20 % капитала, где можно учиться анализу и пробовать идеи. Такой формат сочетает дисциплину и возможность наработать собственный опыт, не ставя под угрозу весь капитал.
Как составить инвестиционный портфель из акций и облигаций и ETF на практике
Пошаговый план для первых 12 месяцев
Когда встаёт вопрос, как составить инвестиционный портфель из акций и облигаций, важно не застрять в бесконечном чтении статей и видео. Гораздо продуктивнее разбить процесс на конкретные шаги и выполнить их в течение года. Ниже пример логичной последовательности действий, который учитывает и теорию, и реальные рыночные условия последних лет, когда волатильность периодически возвращается, а ставки и инфляция уже не нулевые:
1. Определите цель, горизонт и уровень риска.
2. Выберите брокера и откройте счёт, изучив комиссии и надёжность.
3. Сформируйте структуру: доля акций, облигаций и ETF в процентах.
4. Подберите базовые ETF на глобальные индексы акций и облигаций.
5. Добавьте отдельные акции и облигации, если хотите практику анализа.
6. Настройте регулярные пополнения, например раз в месяц.
7. Раз в год делайте ребалансировку портфеля к исходным долям.
Если говорить простым языком, как начать инвестировать в акции и облигации самому, то после выбора брокера можно начать с того, чтобы 60–80 % суммы направить в несколько широких ETF (например, на глобальный индекс акций и облигаций), а остальное распределить между 3–6 отдельными акциями крупных стабильных компаний. По мере роста капитала можно добавлять более узкие идеи или увеличивать долю облигаций, если вам становится важнее стабильный кэш‑флоу. Главная мысль — не пытаться угадать «лучший момент входа», а выстроить понятный процесс регулярных вложений и заранее определить, что вы будете делать при просадках рынка на 10, 20 и 30 %.
Технологии и сервисы: плюсы и минусы
Приложения, робо‑эдвайзеры и готовые решения для новичков
Финтех‑технологии за 2021–2024 годы сильно упростили старт на фондовом рынке. Мобильные приложения брокеров позволяют открыть счёт за несколько минут, мгновенно пополнить его и купить любые популярные инструменты — от акций до сложных структурных продуктов. С одной стороны, это плюс: порог входа и технические барьеры упали почти до нуля, а комиссии за сделки стали символическими. С другой стороны, доступность породила и новые риски: по данным исследований поведения розничных клиентов в США за последние три года, наибольшие убытки несут те, кто активно торгует внутри дня и использует кредитное плечо, в то время как умеренные инвесторы, покупающие ETF раз в месяц, чаще всего оказываются в плюсе.
Отдельный пласт технологий — робо‑эдвайзеры и готовые инвестиционные портфели для начинающих. Такие сервисы предлагают анкету по риску, автоматический подбор структуры активов и регулярную ребалансировку. Плюсы: экономия времени, дисциплина, автоматическое удержание от эмоциональных решений. Минусы: шаблонность решений, иногда завышенные комиссии, ограниченный набор инструментов. В 2022–2023 годах, когда рынки падали, многие робо‑портфели показали просадку, и часть клиентов разочаровалась, ожидая «волшебной защиты». Но если смотреть на статистику трёхлетних горизонтов, такие решения по доходности и риску часто оказываются лучше, чем хаотичная самостоятельная торговля. Технологии стоит использовать как инструмент, а не как замену понимания основ: даже выбирая «лучшие ETF для начинающих инвесторов» через приложение, важно осознавать, какой индекс вы покупаете, в какой валюте и с каким риском.
Рекомендации по выбору инструментов и структуры портфеля
Практические ориентиры и типичные ошибки 2021–2024 годов
Опираясь на динамику последних трёх лет, можно сформулировать несколько практических рекомендаций. Первое: не ставить всё на одну идею. Даже крупнейшие акции из индексов США и Европы в 2022 году спокойно теряли 30–50 % стоимости, тогда как широкий диверсифицированный портфель из ETF и облигаций обычно падал значительно мягче. Второе: учитывать валютный риск — укрепление доллара в 2022 году на фоне ужесточения политики ФРС стало сюрпризом для тех, кто держал активы только в локальной валюте, а мультивалютный портфель чувствовал себя устойчивее. Третье: не игнорировать облигации, даже если акции кажутся более «интересными»; рост ставок в 2022–2023 годах показал, что разумная доля долговых инструментов улучшает профиль риска/доходности.
Для стартового портфеля в 2025 году можно ориентироваться на простое правило: чем длиннее горизонт и выше ваша устойчивость к колебаниям, тем больше доля акций и ETF на акции; чем ближе цель и чем болезненнее воспринимаете просадки — тем выше доля облигаций и денежных эквивалентов. Типичный пример: для горизонта 10+ лет можно рассмотреть 70–80 % в акциях и акционных ETF и 20–30 % в облигациях и облигационных ETF; для горизонта 3–5 лет — уже 40–60 % в акциях и 40–60 % в облигациях. При этом готовые инвестиционные портфели для начинающих могут служить отправной точкой: изучите, как они устроены, какие доли активов используют при разных уровнях риска, и адаптируйте структуру под свои цели, а не копируйте слепо. Ошибкой будет покупать инструмент только потому, что его активно рекламируют в приложении или соцсетях.
Актуальные тенденции 2025 года и как их учесть новичку
Макрофон, устойчивые тренды и изменение поведения инвесторов
В 2025 году на рынке сохраняется несколько ключевых тенденций, которые важны для тех, кто только формирует первый портфель. Во‑первых, мир живёт в условиях «нового нормального» уровня ставок: нулевая доходность облигаций и депо осталась в прошлом, и это меняет баланс между акциями и долговыми инструментами. Инвестор больше не вынужден идти в рискованные активы ради любой доходности, можно комбинировать акции роста, дивидендные бумаги и облигации с понятным купоном. Во‑вторых, продолжается рост популярности пассивных стратегий и тематических ETF: фонды на «зелёную» энергетику, искусственный интеллект и кибербезопасность привлекают значительные притоки капитала в 2023–2024 годах, а в 2025‑м, по прогнозам аналитиков, их доля в розничных портфелях будет только расти. Новичкам важно помнить, что мода на тему не отменяет базового правила диверсификации и проверки комиссий.
В‑третьих, усиливается регуляторное внимание к защите частных инвесторов и прозрачности продуктов. После нескольких громких историй с агрессивным маркетингом рисковых продуктов в 2021–2023 годах регуляторы во многих странах ужесточили требования к раскрытию рисков, а сами инвесторы стали осторожнее относиться к обещаниям «гарантированной высокой доходности». Для того, кто только решает, инвестиции для начинающих с чего начать, это скорее плюс: становится легче найти честную информацию и сложно случайно попасть в откровенно сомнительную схему, если проверять лицензии и читать документы перед покупкой. В итоге, сочетание технологий, доступных ETF и более зрелого отношения к риску создаёт благоприятную среду, чтобы сформировать первый портфель из акций, облигаций и ETF без спешки, шаг за шагом, выстраивая личную стратегию на годы вперёд.